VUG y VOO son los dos ETF de bajo costo más populares de Vanguard. Mientras que VUG apunta a empresas de alto crecimiento con una cartera concentrada, VOO está más diversificado y se corresponde con la economía estadounidense en general. Este artículo explica las características diferenciadoras de estos ETF y lo ayuda a decidir cuál es mejor.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son una forma increíble de obtener beneficios de la revalorización del capital al tiempo que diversifican sus inversiones y reducen el riesgo a la baja. Los inversores minoristas e institucionales se están moviendo cada vez más hacia la gestión pasiva de los ETF debido a los bajos costos, la eficiencia fiscal, la transparencia y la flexibilidad.
Vanguard, uno de los emisores de ETF más grandes de los Estados Unidos, es considerado un líder de la industria en fondos de bajo costo. Dos de sus ETF de bajo costo más populares son Vanguard Growth ETF (VUG) y Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Este artículo es un estudio comparativo de las características de VUG y VOO, su desempeño en el mercado y su contribución a su cartera.
ETF de crecimiento de vanguardia (VUG)
Lanzado en enero de 2004, VUG rastrea el CRSP, o el índice de crecimiento de gran capitalización de EE. UU. que consiste en acciones de crecimiento de mediana y gran capitalización. El ETF tiene activos bajo administración de $ 169.4 mil millones. Los tres factores de crecimiento que el índice elige usar para seleccionar acciones son: crecimiento de EPS, relación de inversión a activos y rendimiento de los activos.
Las acciones de Vanguard Growth ETF (VUG) con mayor potencial de crecimiento. Los ETF de crecimiento tienen un riesgo mayor que el S&P 500. Pero, por otro lado, las acciones de crecimiento pueden tener un mejor potencial de rendimiento que muchas empresas establecidas. Con más de 250 acciones en la categoría de crecimiento, VUG puede ayudar a los inversores a diversificar sus carteras y minimizar su riesgo.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
VOO es el ETF de Vanguard S&P 500 que rastrea el índice Standard & Poor 500. Utiliza un método de inversión de indexación que vigila el índice S&P 500, el punto de referencia de rendimiento más popular en el mercado de valores de los Estados Unidos, que consta de un 12 % de empresas de mediana capitalización y un 88 % de empresas de gran capitalización.
El S&P 500 consta de las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Dado que VOO rastrea el índice S&P 500, lo que significa que trade para acciones exactamente similares, es muy atractivo para muchos inversores. Cada trimestre, el fondo se reequilibra en función del rendimiento de cada uno de sus componentes. El fondo tiene un riesgo menor que VUG debido a su cartera más amplia.
VOO ofrece una cobertura holística en los EE. UU. y es especialmente eficaz si planea reinvertir los dividendos obtenidos anteriormente.
Rendimiento VUG frente a VOO
En los últimos diez años, Growth ETF Vanguard (VUG) superó a VOO en más del 2% anual; sin embargo, el rendimiento puede diferir en los próximos años. Una de las razones principales del rendimiento superior es que VUG se compone principalmente de empresas en crecimiento. A diferencia de las empresas de valor más maduras, estas empresas en crecimiento invierten una gran parte de sus ganancias en el crecimiento futuro. El Vanguard Growth ETF (VUG) ha ofrecido a los inversores uno de los mejores rendimientos a largo plazo en comparación con otros ETF de base amplia de Vanguard. Entre 2011 y 2019, VUG entregó mejores rendimientos anuales que VOO en siete de los nueve años positivos. Solo en 2011 y 2016 VOO superó a VUG.TickerVOOVUG1 Mes-4,23 %-5,87 %3 Meses-3,93 %-11,27 %1 Año14,86 %8,90 %3 Años18,02 %22,79 %5 Años15,02 %19,14 %10 Años14,56%16,29%
2018 fue el único caso en el que los dos ETF registraron un crecimiento negativo. VUG tuvo retornos de -3.31%, mientras que VOO tuvo retornos de -4.5%.
En cuanto al rendimiento anterior, el ETF de crecimiento Vanguard VUG ha ofrecido mejores rendimientos anuales que VOO. El rendimiento anualizado de 10 años para el VUG ha sido un impresionante 19,30 % hasta el 31 de diciembre de 2021. El ETF perdió -4,60 % a partir de enero de 2022 y aumentó aproximadamente un 23,28 % el año pasado.
El ETF tiene una beta de 1,04 y una desviación estándar de 19,97 % para el período de tres años, lo que significa que es un poco más volátil que el VOO, que tiene una beta de 1,00 y una desviación estándar de 18,53 % durante el mismo período. . VOO tiene una rentabilidad por dividendo del 1,57%, superior a la de VUG, con una rentabilidad por dividendo del 0,63%.
Los inversores que deseen obtener los mejores resultados generales dentro de su cartera deben mirar hacia el potencial futuro en lugar del rendimiento pasado.
Composición VUG vs VOO
ETF de crecimiento Vanguard (VUG) solo comprende 267 empresas en crecimiento, que es menor que las acciones en comparación con VOO. Por otro lado, VOO refleja el índice S&P 500, que está dominado principalmente por las acciones de las grandes empresas de EE. UU., que incluyen tanto empresas de valor como de gran crecimiento. Es por ello que cuenta con una extensa lista de explotaciones.
Para VUG, las 10 posiciones principales pertenecen al sector tecnológico y comprenden el 50,8% de los activos netos totales del fondo. Los otros dos sectores dominantes son Consumo discrecional con un 23 % e Industrial con un 10,8 %. En términos de participaciones individuales, Apple Inc. (AAPL) comprende el 10,35 % de los activos totales, seguida de Microsoft Corp. (MSFT) y Alphabet Inc. (GOOG).
La cartera no está demasiado diversificada, y si hay alguna recesión en el sector, podría afectar al fondo Growth ETF Vanguard (VUG).
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) tiene 508 posiciones, y las 10 posiciones principales representan el 28,7% del fondo. Al igual que VUG, incluso las 10 principales participaciones de VOO se concentran en el sector tecnológico.
Ciento ochenta empresas se superponen en las carteras de VUG y VOO; por lo tanto, solo 77 son exclusivos de VUG. Como VOO rastrea las empresas de valor del S&P500, cualquier inversión en VOO se ve afectada por los cambios en un sector particular en los Estados Unidos y la economía. Si el sector minorista recibe una paliza, afectaría negativamente a las acciones minoristas y al rendimiento de VOO.
Relación de gastos VUG vs. VOO
Al considerar el rendimiento total de un ETF, los índices de gastos son un factor esencial, y los fondos más baratos pueden superar significativamente a sus contrapartes más costosas a largo plazo si todos los demás factores permanecen iguales. Mil millonesVolumen promedio diario$3.71 Mil millones$377 MillonesÍndice subyacenteS&P 500CRSP EE. UU. Gran crecimiento
VUG vs. Ambos VOO tienen una relación de gastos baja. Los gastos operativos anuales de VUG son del 0,04%, mientras que los de VOO fueron del 0,03%, lo que lo convierte en uno de los productos menos costosos en este espacio, ya sean fondos mutuos o ETF.
¿Es mejor VUG o VOO?
Ahora que conocemos los factores diferenciadores clave de Growth ETF Vanguard (VUG) y VOO, podemos ver qué ETF es mejor. La elección entre VUG y VOO depende de su situación actual y su objetivo de inversión. VUG es una mejor opción si las tasas de interés se mantienen acomodaticias si su objetivo es hacer crecer su cartera. No está demasiado diversificado y depende en gran medida de empresas tecnológicas de alto crecimiento, pero VUG también podría ser un poco más volátil. La volatilidad de VUG es de casi el 31,5 %, que es superior a la volatilidad de VOO del 23,59 %.
Por otro lado, VOO ofrece una cartera más diversificada. Solo el 28,7% de la cartera está enfocada al sector tecnológico. Entonces, si está buscando más estabilidad, VOO es una mejor opción. VOO con una mayor rentabilidad por dividendo es un claro ganador sobre VUG si busca dividendos.
VUG Vanguard Growth ETF ofrece a sus inversores uno de los mejores rendimientos a largo plazo en comparación con otros ETF de base amplia de Vanguard. Sin embargo, las cosas han comenzado a cambiar, con la Reserva Federal cambiando su postura sobre las tasas de interés.