Un valor es una propiedad o una deuda con valor y se puede comprar y vender. Muchos tipos de valores pueden clasificarse en términos generales en acciones, deuda y derivados. Una acción es un tipo de valor que otorga al titular la propiedad, o capital, de una empresa que cotiza en bolsa.
Pero, ¿qué es una acción? ¿Existen otros tipos de valores? En esta publicación, abordaremos todas estas preguntas y más.
Definición de un valor
Comencemos por definir el término seguridad.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) proporciona un párrafo largo definición del término seguridadque puede ser resumido como – propiedad o deuda que tiene valor y puede venderse. Un valor representa una inversión, y la persona que lo posee lo hace para obtener una ganancia. La mayoría de los valores se pueden comprar y vender en una bolsa o en un mercado secundario.
Antes de que la inversión se volviera casi completamente electrónica, el tenedor del valor demostraba la propiedad a través de una hoja de papel. Ahora, la prueba de propiedad ocurre más comúnmente a través de un archivo de computadora.
Ejemplo de certificado de acciones ordinarias de oldstocks.com
Definición de acción
Una acción es un tipo de valor que otorga al titular la propiedad de una empresa que cotiza en bolsa. En el nivel más simple, una acción es una forma de que un inversor se beneficie del éxito de una empresa que cotiza en bolsa. Otro término que escuchará con frecuencia para referirse a las acciones es acciones. Una acción es “la denominación más pequeña de las acciones de una empresa”, lo que significa que una acción es una unidad de las acciones de la empresa.
Veremos un ejemplo para ver estos dos términos en acción y cómo funcionan cuando se trata de invertir.
Supongamos que cree que la empresa XYZ tiene un alto potencial de crecimiento y que el valor de sus acciones aumentará pronto, por lo que compra acciones. Ahora posee una pequeña cantidad de la Compañía XYZ. Si tuviera razón y el precio de las acciones subiera, podría vender sus acciones y obtener ganancias. Si estuviera equivocado y el precio de las acciones bajara, perdería dinero.
Otra nota importante sobre la propiedad de acciones es que cuando usted es accionista (posee acciones de una empresa), tiene la derecho a votar en temas relacionados con la empresa. Algunos de los asuntos en los que los accionistas pueden tener la oportunidad de votar incluyen las elecciones de la junta directiva, las fusiones y adquisiciones propuestas, ya sea que una división de acciones se producirá, y compensación ejecutiva.
Si bien las acciones son un tipo de valor, también existen muchos otros tipos de valores.
Otros tipos de valores
Los diferentes valores se pueden desglosar en tres tipos:
Echaremos un vistazo rápido a cada tipo, incluido cómo definirlos y qué tipo de inversiones hay dentro de cada categoría.
Valores de renta variable
Los valores de renta variable son valores que representan la propiedad de una entidad. Las acciones caen dentro de esta categoría.
El beneficio de los valores de renta variable en comparación con los valores de deuda es que a menudo tienen el potencial de generar rendimientos más altos que otros tipos de valores. Una de las mayores preocupaciones de invertir en valores de renta variable es que conllevan más riesgo. Este riesgo es doble. Primero, si el valor de las acciones cae, el inversionista puede perder dinero. El segundo riesgo surge en caso de quiebra. Si una empresa quiebra, los accionistas son los últimos en recibir algo.
Títulos de deuda
Un valor de deuda es cualquier valor que representa un préstamo. Los títulos de deuda tienen términos estipulados con respecto al monto del préstamo, el interés del préstamo y la fecha de vencimiento. Con los títulos de deuda, el inversor presta el dinero a una entidad y la entidad emisora debe devolver el préstamo con intereses. Los ejemplos de títulos de deuda incluyen bonos corporativos, bonos del gobierno y certificados de depósito (CD).
Todos los títulos de deuda son deuda garantizada o no garantizada. La deuda garantizada significa que el préstamo está respaldado por una garantía, mientras que los préstamos no garantizados no lo están. La deuda no garantizada generalmente conlleva más riesgo, pero las tasas de interés más altas indican un mayor rendimiento para los inversores.
Seguridad derivada
La tercera y última categoría de valores son los valores derivados. Un valor derivado es cualquier valor que consiste en un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha específica. El activo subyacente puede ser una materia prima, una propiedad u otro valor. Los valores derivados incluyen contratos de futuros, valores respaldados por hipotecas, swaps, contratos a plazo y opciones.
Los inversores suelen utilizar derivados como una forma de cobertura, una estrategia de inversión para ayudar a compensar el riesgo o la pérdida financiera, o para la especulación cuando un inversor pretende sacar provecho de la variación de los precios.
Acciones vs. Otros tipos de valores
Si hay tantos tipos diferentes de valores, ¿por qué se mencionan mucho más las acciones? ¿Y en qué se diferencian las acciones de todos los demás tipos de valores?
Una de las razones por las que puede escuchar más acerca de las acciones es que el mercado de valores se utiliza a menudo como un indicador económico. Esto significa que cuando las noticias quieren hacer afirmaciones sobre la salud de la economía, pueden hacerlo haciendo referencia a los movimientos del mercado de valores. Las categorías específicas de acciones también se pueden usar como indicadores económicos en industrias o ubicaciones geográficas particulares. Por ejemplo, las acciones tecnológicas se pueden usar como un indicador de la industria tecnológica.
La otra razón por la que las acciones pueden subir más que otros valores es simplemente porque más personas poseen acciones. Según una encuesta de Gallup realizado en marzo y abril de 2020, el 55% de los estadounidenses dicen que poseen acciones. Esto hace que las noticias relacionadas con las acciones sean aplicables a un número más significativo de personas, más de la mitad de todos los estadounidenses, en comparación con valores más complejos y menos conocidos, como los valores respaldados por hipotecas.
Trading Valores
Los inversores tienen dos opciones principales para trading valores; a través de intercambios o de venta libre. Los intercambios suelen ser más líquidos y más regulados que los extrabursátiles trading. Si bien los intercambios pueden ser la forma de trading más inversores están familiarizados, en los últimos años, trading over-the-counter, que es cuando los valores se negocian directamente entre inversores, ha ganado popularidad.
El lugar exacto y la forma en que se negocian los valores depende del tipo de valor que se negocie.
Para los valores de renta variable, las bolsas de valores son la forma principal de trade. Estos intercambios, especialmente los de los Estados Unidos, están altamente regulados. La bolsa de valores más grande del mundo es la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). El otro bolsas de valores más grandes incluyen el NASDAQ, la Bolsa de Valores Estadounidense (AMEX), el Grupo de Bolsa de Japón y la Bolsa de Valores de Shanghái.
Títulos de deuda, como bonos, tienden a negociarse en el mercado extrabursátil en lugar de en una ubicación central como las bolsas de valores. Esto dificulta que los inversores individuales inviertan en bonos. Las personas que deseen invertir en bonos normalmente deben hacerlo a través de un administrador de activos que administre un fondo de bonos.
Finalmente, los valores derivados se negocian tanto a través de bolsas como extrabursátiles. Algunos de los derivados negociados en bolsa más populares incluyen futuros y opciones. Exchanges donde puedes comprar derivados, incluyen el Chicago Mercantile Exchange (CME), el International Securities Exchange (ISE) y el London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE).
Emisión de valores
Una de las preguntas finales que responderemos en esta publicación es por qué las entidades emiten valores. Desde el punto de vista del inversor, los valores ofrecen una forma de ganar dinero, pero ¿cómo se benefician las entidades emisoras? Los valores proporcionan a la entidad emisora una forma de obtener capital.
Para la equidad, este capital se obtiene cuando los inversores pagan a la empresa para comprar acciones de esa empresa. Esto ocurre a través de una Oferta Pública Inicial (IPO), que puede ser muy lucrativa para las empresas. La oferta pública inicial más grande de la historia ocurrió en 2019 cuando Saudi Aramco se estrenó con una oferta pública inicial de $ 2 billones. Los títulos de deuda son relativamente similares en el sentido de que también permiten que la entidad emisora recaude capital sin acudir a un banco para obtener un préstamo.
Los valores derivados funcionan un poco diferente. Los derivados son acuerdos entre inversores y, por lo tanto, no tienen una entidad emisora como los títulos de renta variable y de deuda. En su forma más simple, los derivados pueden considerarse como apuestas entre inversores. Como se mencionó anteriormente, estos existen como herramientas de cobertura y como una forma de especulación para los comerciantes.
La línea de fondo
Las finanzas son un campo complicado, en parte debido a los muchos términos diferentes que los inversores deben conocer. Si bien las diferencias en la terminología pueden parecer menores, tomar decisiones de inversión informadas puede ser increíblemente difícil si no tiene claro el idioma que se utiliza.