Las líneas de soporte y resistencia son herramientas de análisis técnico que predicen dónde tenderá a detenerse y revertirse el precio de un activo. Sin romper, múltiples toques del área de resistencia, a menudo acompañados de un volumen alto, denotan estos niveles.
El concepto de soporte y resistencia es un elemento significativo en el análisis técnico. Si bien la idea básica de soporte y resistencia es simple, es esencial profundizar.
Esta publicación desglosará los muchos elementos de soporte y resistencia de manera directa.
¿Qué son el soporte y la resistencia?
Comencemos definiendo ambos soporte y resistencia con más detalle. Después de eso, revisaremos los gráficos para ayudar a visualizar el soporte y la resistencia en acción.
El soporte de precios ocurre cuando se produce un excedente de actividad de compra cuando el precio de un activo cae en un área en particular. Esta actividad de compra hace que el precio suba y se aleje del nivel de soporte.
La resistencia es lo opuesto al soporte. Los niveles de resistencia son áreas donde los precios caen debido a la abrumadora presión de venta.
Los niveles de soporte y resistencia ocurren debido a que las grandes instituciones compran y venden valores en sus niveles objetivo de compra y venta.
Avance, ruptura y rechazo
Pueden suceder dos cosas cuando el precio de un activo alcanza un nivel de soporte o resistencia.
La primera es que el precio rebota o rechaza el área de soporte o resistencia. A veces, el precio rebota casi exactamente en las líneas de soporte o resistencia, mientras que otras veces, el precio puede entrar en una zona de soporte o resistencia y luego rechazar.
La segunda es que el precio rompe el nivel de soporte o resistencia. Una ruptura de la resistencia se denomina avance, y una ruptura del soporte se conoce como ruptura.
Parte de lo que hace soporte y resistencia un concepto tan complejo es que no siempre se ve igual. Hay diferentes formas en que el soporte y la resistencia pueden manifestarse en un gráfico de precios. Para ver a qué nos referimos con esto, veamos algunos ejemplos.
Lo anterior muestra el soporte y la resistencia como una línea recta en azul. Verá que el precio del activo en este gráfico a menudo cae al nivel de soporte, pero luego vuelve a subir. Pero eventualmente, el precio rompe la línea de soporte.
Tenga en cuenta que lucha por abrirse paso nuevamente a medida que aumenta el precio, rebotando repetidamente fuera de la línea, que ahora actúa como un nivel de resistencia. Discutiremos cómo y por qué un nivel de soporte puede convertirse en un nivel de resistencia en breve, pero la conclusión clave aquí es que es posible que la misma línea en un gráfico de precios sea tanto un nivel de soporte como un nivel de resistencia.
Pero, como vemos en el gráfico a continuación, también es posible que el soporte y la resistencia se presenten en múltiples niveles.
Verá los niveles de soporte y resistencia creando un rango trading canal en el cuadro de arriba. Cuando este es el caso, el nivel de resistencia hace que el nivel superior de la trading canal, y el nivel de soporte crea el nivel inferior.
El precio del activo oscila entre estos dos niveles, normalmente rebotando pero ocasionalmente rompiendo el soporte y la resistencia. Lo más importante que hay que reconocer es que un canal de precios contiene la acción del precio entre dos líneas paralelas.
Los precios también pueden tendencia en un canal. En este caso, el soporte y la resistencia se mueven hacia arriba (tendencia alcista) o hacia abajo (tendencia bajista) en paralelo mientras se rechazan desde el soporte y la resistencia.
Estos tres ejemplos no son las únicas formas en que verá que el soporte y la resistencia se manifiestan en un gráfico. Aún así, son algunos de los más comunes y deberían darle una intuición sobre qué buscar al analizar gráficos en busca de soporte y resistencia.
Por qué existen los niveles de soporte y resistencia
Los inversores y comerciantes institucionales determinan los niveles de soporte y resistencia para la mayoría de los valores. Respaldemos esta afirmación.
Aproximadamente cinco millones de acciones de Amazon intercambian manos cada día. A 3250 por acción, eso es 16,25 mil millones por día. Las instituciones tienen una enorme cantidad de acciones.
Estos no son números minoristas.
Y aunque el soporte y la resistencia pueden manifestarse en un gráfico de muchas maneras, solo existen para dos: fundamental y psicológico.
Causas fundamentales de soporte y resistencia
Las grandes instituciones no compran valores sin investigar mucho de antemano, y usted tampoco debería hacerlo. Las instituciones valoran las empresas. Tienen precios objetivo de compra y venta para cada valor que poseen y en su lista de compra.
Cuando una acción en su lista de compra alcanza su precio de compra, compran; cuando una posición alcanza su objetivo de venta, venden. Bastante fácil, ¿verdad?
No exactamente: el volumen de transacciones que requieren las instituciones es masivo. El tamaño de sus posiciones conduce a un desafío único:
Las instituciones deben comprar o vender grandes volúmenes de acciones sin mover demasiado el mercado, causando deslizamiento o alertar al mercado y estar al frente.
Para remediar estos dos desafíos, las instituciones compran y venden acciones durante muchas semanas o meses en sus niveles objetivo. Comprender esto facilita ver por qué hay soporte y resistencia en estos niveles de precios.
Esta es también la razón por la que el mercado de valores sube como un ascensor y baja como una escalera mecánica. La compra institucional es un proceso lento y constante, pero la venta debido a la eliminación de riesgos y el desapalancamiento no lo es.
La liquidación anterior impulsada por el miedo también nos lleva a la segunda razón por la que existen niveles de soporte y resistencia.
Razones psicológicas de apoyo y resistencia
Una búsqueda en Amazon.com enumera 908 libros sobre “Trading Psicología». Mi libro favorito sobre el tema es Pensando Rápido y Lento por Daniel Kahneman.
Me temo que no estoy de acuerdo con la mayoría de las razones mencionadas para la psicología detrás del apoyo y la resistencia para existencias más grandes; sin embargo, estas emociones son genuinas desde el punto de vista de un individuo trader.
Como he dicho anteriormente, la institucionalidad trader en el margen determina la mayoría de los precios de los valores y los niveles de soporte y resistencia. Estas instituciones tienen procesos rigurosos en torno a su compra y venta y solo se desvían de estos procesos cuando el riesgo se vuelve intolerable, como durante las fases iniciales de la crisis de COVID-19.
Si bien casi todos los comerciantes sufren de sesgos psicológicos como aversión a la pérdida, la mayoría de estos no ocurren a nivel institucional. Pero hay casos en los que los factores psicológicos, como el Fuerza fundamental y el efecto de anclaje alto de 52 semanasven a jugar.
Los analistas imponen objetivos de precios a las empresas, y esos objetivos a menudo se ven afectados por las valoraciones de otros analistas y la acción histórica del precio. Estos sesgos de anclaje fortalecen el soporte y la resistencia en estos niveles.
Cuando el soporte y la resistencia cambian
Cuando el precio alcanza una línea de soporte o resistencia, el precio puede rebotar fuera de la línea o romperla. Cuando el precio se abre paso, el papel de las dos líneas se invierte. Si una línea soportaba precio, ahora es resistencia, y si era resistencia, ahora es soporte.
Un gran ejemplo de esto en acción es el primer gráfico de precios que se muestra anteriormente, que se muestra nuevamente por conveniencia.
Empoderado ahora con la comprensión fundamental de institucional trading y el volumen de transacciones, ahora debe comprender por qué el soporte y la resistencia cambian, y viceversa:
Los comerciantes institucionales tienen que realizar transacciones con otras instituciones
Esto lleva a que la resistencia (actividad de venta) se convierta en soporte (actividad de compra) y viceversa.
Cómo determinar el soporte y la resistencia
Hay varias formas de dibujar líneas de soporte y resistencia en un gráfico de precios. Cubriremos los más comunes a continuación.
Soporte y resistencia usando pivotes
Los máximos y mínimos de pivote son las áreas potenciales de soporte y resistencia más directas para identificar. Puede dibujar rayos horizontales en los máximos y mínimos de pivote (usando las mechas de las velas) o dejar que TradingView.com lo haga agregando el indicador Pivot HL.
Y el hecho de que estos niveles sean fáciles de identificar no significa que sean ineficaces. Es todo lo contrario. La claridad de estas áreas de soporte y resistencia las hace más efectivas.
Niveles de uso de soporte y resistencia
Puede usar el método del globo ocular o, una vez más, usar uno de los muchos indicadores de TradingView para identificar los niveles de soporte y resistencia.
Soporte y resistencia utilizando líneas de tendencia
Las líneas de tendencia actúan como posibles áreas de soporte y resistencia. Para dibujar una línea de tendencia de resistencia, conecte al menos dos máximos sin que ningún máximo cruce por encima de la línea de tendencia de resistencia. Para crear una línea de tendencia de soporte, conecte múltiples mínimos sin que ningún mínimo cruce la línea. Una vez más, TradingView viene al rescate con un indicador de línea de tendencia.
Soporte y resistencia usando promedios móviles
Muchos comerciantes usan medias móviles como posibles áreas de soporte y resistencia.
Los comerciantes de plazos más bajos utilizan el promedio móvil simple (SMA) de 200 días para determinar el régimen del mercado. Paul Tudor Jones dice que el El promedio móvil de 200 días de los precios de cierre es su indicador crítico.
Los operadores a corto plazo utilizan con frecuencia las medias móviles exponenciales (EMA) de 12/26 períodos como posibles áreas de soporte y resistencia. Una vez más, su gráfico o trading plataforma le proporcionará estos.
Observe cómo el gráfico por horas de Shopify respeta la EMA de 12 períodos en varias instancias.
Tenga en cuenta que los humanos son máquinas de reconocimiento de patrones. A menudo vemos patrones donde no existen; en otras palabras, tenga cuidado al jugar con áreas potenciales de soporte y resistencia. Es posible que tus ojos te estén jugando una mala pasada.
Otros Elementos de Soporte y Resistencia
Muchos factores entran en juego al determinar la fuerza de un nivel de soporte o resistencia. Aquí hay otros cinco factores a considerar al analizar las posibles zonas de soporte y resistencia.
1 vez
Como con casi cualquier herramienta de análisis técnico, el tiempo juega un papel importante. Cuanto más tiempo haya pasado desde que se estableció un nivel de soporte o resistencia, es más probable que ya no sea relevante.
Si una institución que estaba acumulando acciones en un área de precios en particular encuentra un mejor lugar para poner su dinero a trabajar, ese área de precios ya no actuará como soporte.
2. Número de toques
Otra señal popular que buscan los operadores cuando identifican los niveles de soporte y resistencia es la cantidad de toques. La sabiduría común es que cuantas más veces el precio haya rebotado en lugar de romper un nivel de soporte o resistencia, más fuerte se cree que es ese nivel.
Me temo que tengo que estar en desacuerdo con esto.
Si una institución está acumulando una posición significativa, después de múltiples toques, su posición se llenará. En cambio, busco dos pruebas con rechazo sólido y me pongo nervioso después de cuatro o más toques.
3. Movimiento de precios anterior
En general, los niveles de soporte y resistencia se consideran más significativos después de un fuerte avance o descenso. Esto se debe a que hay más entusiasmo e impulso detrás de fuertes aumentos o disminuciones en el precio. Por lo tanto, el nivel de soporte o resistencia debe ser razonablemente saludable para que el precio se recupere.
Lo pienso de esta manera. Cuando las acciones son volátiles, es el proceso de descubrimiento de precios en acción. Los jugadores destacados están tratando de ponerse de acuerdo sobre el valor de un activo. Si hay movimientos extremos, se debe a la incertidumbre y, a medida que se dispone de nueva información, estos analistas suelen tener más confianza con el tiempo en lugar de menos.
4. Volumen
La señal final de fuerza de soporte y resistencia que veremos es el volumen. El volumen funciona de manera similar al movimiento de precios anterior como señal, ya que también ayuda a transmitir el impulso detrás de una tendencia, pero hay otra razón por la que el volumen es una señal valiosa. Los niveles de volumen más altos significan que se producen más compras y ventas, lo que conduce a áreas potencialmente mejores de soporte y resistencia.
Permítanme proporcionar un ejemplo. Imagínese que hay un montón de vendedores en corto vendiendo Apple en 100. El precio se mueve a 95 y luego comienza a retroceder en los cortos. Es probable que cubran alrededor del área de $ 100 para no tener pérdidas. Más posiciones cortas equivalen a más cobertura corta, y más cobertura conduce a un mayor rechazo de precios en el nivel.
5. Números redondos
Una vez que comience a pasar más tiempo con los niveles de soporte y resistencia, probablemente notará que los niveles terminan en números redondos una cantidad de tiempo desproporcionada. Por ejemplo, alrededor de 50 o 100. ¿Por qué es esto?
Todo se remonta a la psicología detrás del soporte y la resistencia. Si la gente fuera racional, no habría correlación entre el soporte y la resistencia y los números redondos, ¡pero no lo somos!
Los comerciantes inteligentes lo saben e incluso lo mencionan directamente cuando discuten niveles de soporte como «soporte potencial a $ 100 psicológico».
Técnicas Avanzadas de Soporte y Resistencia
También hay algunas formas menos conocidas pero valiosas de usar el soporte y la resistencia cuando se trata de problemas técnicos. trading.
Puntos de pivote
Los puntos de pivote que se originan en los comerciantes de piso en los boxes son un indicador técnico líder que intenta estimar los niveles futuros de soporte y resistencia en función de los precios pasados y actuales.
Si bien hay múltiples sabores de puntos de pivoteel cálculo estándar utiliza el promedio del precio de cierre máximo, mínimo y del día anterior.
Más allá del punto de pivote en sí, el indicador de punto de pivote incluye múltiples niveles de soporte y resistencia. Por lo general, se muestran al menos dos niveles de soporte y resistencia, conocidos como S1/S2 y R1/R2, respectivamente.
Nuevamente, su plataforma de gráficos vendrá al rescate. Puede ver los puntos de pivote en el gráfico a continuación.
Encuentro que los puntos de pivote tienen cierta capacidad predictiva y ayudan a determinar el sesgo de la dirección del mercado. Si bien se muestra a diario con fines de visualización, utilizo puntos de pivote en algunos de mis algoritmos trading estrategias.
Retrocesos de Fibonacci
Otro indicador popular de soporte y resistencia es Retroceso de Fibonacci.
Un retroceso es una corrección de precios a corto plazo durante una tendencia alcista o bajista mayor que no indica una reversión de la tendencia más significativa. El objetivo de los retrocesos es llevarte a un trade antes de continuar el movimiento.
El retroceso de Fibonacci muestra cuánto corrige un movimiento desde sus extremos. Para trazar los retrocesos fib, seleccione el mínimo más bajo en una tendencia alcista y conéctelo al máximo más alto. Conectaría el máximo más alto con el mínimo más bajo en una tendencia bajista. Aquellos que son nuevos en este indicador piensan en él como la cantidad que el precio retrocede antes de que probablemente continúe el movimiento.
La mayoría del software de gráficos incluye los siguientes niveles de soporte y resistencia en su herramienta de retroceso de Fibonacci: Retroceso %0.0%23.6%38.2%50%61.8%65%78.6%100%
Estos ocho niveles a menudo actúan como soporte y resistencia para el precio del activo.
En el gráfico anterior, la línea discontinua es la línea de tendencia alcista entre los dos extremos (el mínimo y el máximo). Verá que hay ocho líneas (incluida la línea gris en la parte inferior). También verá que el descubrimiento de precios se produce en los niveles de retroceso del 23,6 % y del 38,2 % antes de continuar con la tendencia alcista.
Además, entre el 61,8 % y el 65 %, el nivel de retroceso de fib se denomina Fibonacci Golden Pocket y es la zona de inversión más respetada cuando se utiliza el análisis de retroceso.
Trading Uso de niveles de soporte y resistencia
Ahora que hemos cubierto gran parte del aspecto teórico del soporte y la resistencia, ahora podemos ver cómo el soporte y la resistencia pueden informar trading decisiones Al igual que con cualquier indicador, hay muchas formas diferentes de usar el soporte y la resistencia, pero nos quedaremos con las tres formas básicas en que el soporte y la resistencia pueden informar trading.
La primera forma de utilizar el soporte y la resistencia es entrar en una posición en la que cree que se producirá una reversión. Por ejemplo, el precio de las acciones ha bajado y ahora ha llegado a un área de resistencia. La indicación es que el precio rebotará en el nivel de resistencia y comenzará a aumentar.
Otra opción es una ruptura. Daremos un ejemplo de una ruptura cuando una acción se rompe a la baja. Si hay poco o ningún soporte más allá del área de soporte, y el nivel de soporte se tocó varias veces, absorbiendo el volumen de compra institucional, acortar un desglose puede ser una buena jugada.
Finalmente, puede usar líneas de soporte y resistencia para colocar stop loss. En los casos anteriores, si se equivoca, un stop loss cerca del área de soporte evitará que el trade de ir demasiado lejos en la dirección equivocada si su tesis es incorrecta.
¿Qué período de tiempo es mejor para el soporte y la resistencia?
Los niveles de soporte y resistencia funcionan en todos los marcos de tiempo. Al igual que las tendencias, el soporte y la resistencia en marcos de tiempo más bajos son más fuertes que el soporte y la resistencia en marcos de tiempo más altos. Esto se debe a los fundamentos que impulsan los niveles a largo plazo y a los factores psicológicos que generan soporte y resistencia a corto plazo.
Piense en lo bajo del desplome de Covid-19; ese nivel es mucho más significativo que el mínimo de la semana pasada.
La línea de fondo
El soporte y la resistencia son elementos críticos del análisis técnico. Los niveles de soporte y resistencia son causados por razones fundamentales y técnicas, generalmente debido a la actividad institucional. Hay múltiples formas de dibujar áreas de soporte y resistencia y trade utilizarlos.
Comprender los niveles de soporte y resistencia puede ayudarlo a aumentar sus rendimientos y limitar su desventaja, por lo que es esencial comprenderlos completamente.