un dia de patrones trader (PDT) es una designación de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para aquellos que realizan transacciones de cuatro o más días en una cuenta de margen durante cinco días cuando las transacciones representan más del seis por ciento del total trading actividad del período.
¿Cómo sabes si tu trading te califica como PDT? Si es así, ¿qué debe hacer? ¿Hay maneras de evitar la regla?
En esta publicación, responderemos todas estas preguntas y más para que pueda evitar violaciones de PDT que pueden causar que su corredor congele su cuenta.
¿Qué significa ser un día de patrones? Trader (PDT)?
Según la SEC, un día patrón trader (PDT) se define como alguien “que ejecuta cuatro o más “intercambios diarios” dentro de los cinco días hábiles, siempre que el número de intercambios diarios represente más del seis por ciento del total de intercambios del cliente en la cuenta de margen para ese mismo período de cinco días hábiles. .” Esta definición es útil pero requiere un poco de desempaquetado.
Empecemos por definir “día trade”.
A día trade ocurre cuando abre y cierra una posición el mismo día, lo que significa que compra o vende en corto un valor, y luego, el mismo día, vende ese valor o cubre (cierra la posición corta en el valor). Esto es bastante simple. Pero esto por sí solo no lo califica como PDT. También debe cumplir con la segunda parte de la definición: las transacciones diarias deben representar más del seis por ciento de su trading actividad durante los cinco días.
Una nota importante es que esta definición es solo el requisito mínimo. Las reglas exactas para calificar como PDT puede variar dependiendo de la casa de bolsa, y puede ser más estricta que la definición anterior. Si cree que puede ser elegible como PDT, debe consultar las reglas de su corredor.
¿Qué son las Reglas PDT?
Para comprender mejor las reglas del PDT, ayuda a pensar en los comerciantes como pertenecientes a dos categorías. La primera categoría consiste en aquellos que se consideran comerciantes de día. Las personas de este grupo tienen valores de cuenta de $ 25,000 o más, y sus corredores saben que tienen la intención de hacerlo. trade. La segunda categoría tiene menos de $25,000 en su cuenta y accidentalmente viola el día patrón trader reglas.
Si estás en la primera categoría, la clasificación como PDT no está mal. Si está en la segunda categoría y su corredor lo etiqueta como PDT, viola las reglas, lo cual es algo malo.
¿Cómo podría ser etiquetado accidentalmente como PDT si no es un día? trader? Veamos un ejemplo.
Digamos que tiene una cuenta de corretaje con $10,000 en ella. tu no trade muy a menudo, pero recientemente obtuvo un poco de dinero extra y decide usarlo para comprar cuatro valores diferentes. Más tarde ese día, cambia de opinión sobre los valores y los vende. Estos contarían como transacciones diarias ya que las compró y vendió dentro del mismo día, y las transacciones pueden ponerlo en violación de las reglas de PDT.
Como puede ver, no es difícil ser etiquetado como un día patrón. traderaunque no te consideres un día trader y tu no estas de dia trading regularmente.
Si puede cumplir con los requisitos sin ser lo que la mayoría de la gente consideraría un día genuino trader, ¿por qué las reglas están establecidas de la forma en que están y por qué existen en primer lugar? La respuesta corta es limitar el exceso tradingpero la respuesta más larga requiere mirar el historial de las reglas de PDT, que haremos a continuación.
Historia de las Reglas PDT
El término “día del patrón trader” fue adoptado en el 2001 Día-Trading Requisitos de margen. Antes de la adopción de estos requisitos, las reglas de PDT no existían.
El objetivo de estas reglas era frenar el nivel de riesgo de los días trading. En comparación con muchas otras inversiones a largo plazo, el día trading viene con un riesgo considerable. La SEC quería limitar el número de comerciantes que asumían un nivel de riesgo inapropiadamente alto. Pero crear reglas en torno al riesgo es complicado, ya que un nivel adecuado depende de muchos factores (edad, ingresos, conocimientos de inversión, experiencia, etc.). No existe una manera perfecta de crear reglas aplicables a todos que midan adecuadamente el nivel de riesgo de un trader puede manejar.
Lo que la SEC suele hacer en estos casos es establecer un umbral financiero. Una vez que tenga una cierta cantidad de dinero, se supone que está mejor posicionado para asumir inversiones más riesgosas. Solamente inversores acreditadosque la SEC define como aquellos que cumplen requisitos particulares de patrimonio neto, pueden invertir en fondos de cobertura (aunque en agosto de 2020, la SEC anunció su intención de actualizar la definición de inversor acreditado tener más en cuenta al juzgar la sofisticación de un inversor que el mero valor neto).
Es por eso que existe el requisito de cuenta de $25,000. La SEC cree que aquellos con menos de $25,000 en una cuenta no pueden asumir los riesgos del día trading.
¿Es ilegal la PDT?
Si tiene menos de $25,000 en su cuenta y trade solo ocasionalmente, ¿qué sucede si accidentalmente viola las reglas de PDT? La buena noticia es que la violación de la regla PDT no conduce a la cárcel ni a multas, aunque hay consecuencias.
Si infringe las reglas de PDT, las consecuencias exactas variarán según el corredor de su cuenta, ya que algunos corredores tienen reglas más estrictas que otros. El corredor solo puede marcarlo como un día patrón trader si se trata de una infracción por primera vez. Si este es el caso, querrá tener especial cuidado con su trading ya que su corredor ahora monitoreará su cuenta por más días trading.
Lo que sucede cuando viola las reglas de PDT es que debe depositar suficientes fondos para que el saldo de su cuenta llegue a $25,000, o el corredor congelará su cuenta durante los próximos noventa días. Por lo general, puede cerrar cualquier posición existente durante este congelamiento, pero no puede abrir ninguna posición. A veces, el corredor puede esperar hasta una segunda infracción para promulgar este congelamiento en su cuenta. Un corredor también puede limitar su poder adquisitivo de margen, lo que le impediría usar el margen y, en cambio, requeriría que cualquier operación se realice con efectivo.
Suponga que violó las reglas por accidente y su corredor suspendió su capacidad para abrir nuevas posiciones. Puede valer la pena ponerse en contacto con su corredor, especialmente si no tiene ninguna intención del día. trading en el futuro. El corredor puede levantar la retención en su cuenta si cumple con reglas específicas o cumple con ciertos requisitos.
¿Puede moverse por PDT?
Al comienzo de esta publicación, hablamos sobre dos categorías de comerciantes: aquellos que tienen más de $ 25,000 y se consideran comerciantes diarios y aquellos que tienen menos de $ 25,000 y violan accidentalmente las reglas de PDT. Pero, ¿y si te interesa el día? trading pero no tiene $25,000 en su cuenta? La buena noticia es que hay muchas formas de eludir la regla PDT.
Límite de transacciones diarias
La opción más evidente para asegurarse de no infringir las reglas de PDT durante el día trading en cuentas con menos de $25,000 es simplemente limitar la cantidad de transacciones que realiza en un día. Si nunca realiza cuatro o más transacciones en un día, no violará la regla.
Realice operaciones swing en lugar de operaciones diarias
Otra forma sencilla de evitar las reglas de PDT es hacer comercios oscilantes en lugar de transacciones diarias. Como se mencionó anteriormente, un día trade es cuando abre y cierra una posición el mismo día. Un columpio trade es cuando abres una posición un día y la cierras otro día. Si bien las reglas con respecto a los intercambios diarios son bastante estrictas, no existen restricciones similares para los intercambios comerciales. Esto significa que, independientemente de la cantidad que haya en su cuenta, puede realizar tantas operaciones swing como desee.
Difundir cuentas entre diferentes corredores
Otra opción es tener cuentas con distintos brokers desde los cuatrotrade el límite es por cuenta, no por persona. Si bien esta opción le permite al día tradetener el dolor de cabeza de administrar varias cuentas puede ser frustrante.
Trabajar con un corredor extranjero
También puede considerar trabajar con un corredor extranjero, ya que las reglas de PDT se aplican solo a las cuentas de EE. UU., pero debe tener en cuenta que trabajar con un corredor extranjero conlleva su propio conjunto de complicaciones.
Trade Mercados en los que no se aplican las reglas de la PDT
Finalmente, podría considerar trading en otros mercados, como forex u opciones, con diferentes requisitos.
Estas opciones le brindan formas de eludir las reglas de PDT de manera efectiva, pero el hecho de que pueda hacer algo no significa que deba hacer algo. Si bien tener una cierta cantidad de capital disponible no garantiza que usted sea una persona más capaz trader, la SEC ideó estas reglas. Día trading puede ser arriesgado, e independientemente de cuánto capital tenga disponible, normalmente debe acercarse al día trading con cierto nivel de moderación si eres un novato trader.
La última palabra
Día trading es emocionante, pero también es complicado. La regla PDT es solo un ejemplo de cómo trading sin realizar primero una investigación suficiente puede tener consecuencias negativas para usted y su cartera.