Los pivotes episódicos son un trading patrón que ocurre cuando la historia de una acción cambia significativamente, representado por un movimiento de precio del 10% o más debido a un anuncio de ganancias o un catalizador.
Comprender y explotar el patrón de pivote episódico es una de las formas más rápidas para que los nuevos operadores obtengan rentabilidad. La razón es simple: este patrón funciona en todos los mercados.
¿Interesado?
Siga leyendo para saber cómo Qullamaggie compone más del 300 % anual usando este patrón… y no, eso no es un error tipográfico.
¿Qué es un pivote episódico?
El pivote episódico es un juego de la tendencia de los seres humanos a subestimar los anuncios de ganancias.
La anomalía de que las acciones tienden a moverse en la dirección de la sorpresa de ganancias durante casi sesenta días después del anuncio de ganancias se denomina desviación posterior al anuncio de ganancias (PEAD).
Pradeep Bonde de Stockbee estudió la anomalía PEAD y creó un trading configuración explotándolo, y los rendimientos astronómicos de Qullamaggie lo hacen famoso.
¿Por qué funcionan los pivotes episódicos?
El entendimiento crítico es que las instituciones mueven los mercados. Una institución valorará una empresa utilizando un modelo de flujo de efectivo descontado para determinar dónde debería estar el precio de una acción. trade. Cuando una empresa anuncia ganancias inesperadas, las instituciones deben actualizar sus modelos DCF de Excel y comprar rápidamente las acciones si el nuevo precio estimado es significativamente más alto que el actual. trading precio.
El desafío para las instituciones es que tienen tamaños de cartera masivos en relación con los inversores minoristas y necesitan comprar con un gran volumen que a menudo abarca semanas o muchos meses para llegar a la asignación deseada. Esto es especialmente cierto para las existencias flotantes más bajas.
Aprendamos cómo agregar combustible para cohetes a nuestro swing trading portafolio aprendiendo a identificar estos pivotes episódicos.
Cómo identificar un pivote episódico
Los siguientes son requisitos para un patrón pivote episódico válido:
- Debe haber una diferencia de precios de al menos un 10%.
- La acción debe trade el volumen medio diario en 20 minutos.
- La historia debe cambiar. Por ejemplo, el movimiento del precio debe estar en la dirección opuesta a la tendencia a largo plazo o fuera de la consolidación a largo plazo.
Podemos ver un claro ejemplo de esto en el gráfico diario de Tesla, ocurrido el 24 de octubre de 2019. Todos sabemos lo que sucede a continuación…
Y aunque mi definición puede ser diferente a la de Pradeep Bonde o la de Qullamaggie. La idea clave que todos compartimos es que la historia debe cambiar.
Este cambio de historia puede venir en forma de nuevas asociaciones comerciales, aprobaciones de la FDA, noticias de desregulación del sector, etc. Nuevamente, se trata de grandes movimientos causados por la presión institucional de compra y venta. Cualquier cosa que cambie las expectativas de ganancias de manera significativa que cause presión institucional. Y el mejor catalizador de todos es cuando una empresa ofrece una gran sorpresa de ganancias y un pronóstico estelar.
Con una comprensión de cómo identificar pivotes episódicos, ¿cuál es el óptimo trading ¿estrategia? ¿Cómo podemos beneficiarnos mejor de este catalizador?
Cómo Trade Pivotes episódicos
Puede comprar pivotes episódicos justo después de una publicación de ganancias positivas en horario extendido trading utilizando un servicio como breifing.com o esperar hasta que abra el mercado. Dado que existen riesgos significativos y limitaciones de capital en el horario extendido tradingnos centraremos en trading esta expansión de rango durante el horario regular.
Suponiendo que haya identificado un pivote episódico, hay dos formas principales de ingresar con éxito.
Entrada de ruptura de rango de apertura
La primera es la ruptura del rango de apertura popularizada por Kristjan y Pradeep. La idea es entrar temprano y con frecuencia.
Vemos que esto se desarrolla en el gráfico de 5 minutos de World Fuel Services (INT) el 29 de julio de 2022.
La lógica es que si ha identificado una verdadera ruptura de EP, cuanto antes ingrese, mejor será su dinámica de riesgo-recompensa. Su stop será más estricto y su recompensa potencial será mayor. Esto a menudo significa entrar en una ruptura de la vela de 1 minuto, suponiendo que su parada esté dentro de 1,5 veces el rango diario promedio.
El rango diario promedio es el mismo que el rango verdadero promedio más popular, pero no considera las brechas nocturnas.
Hablando de su límite de pérdidas, siempre se establece justo debajo del mínimo del día. Si la acción está rompiendo debido a la presión de compra de las instituciones, es poco probable que vuelva a tocar el mínimo del día.
En situaciones en las que el volumen no llega de inmediato, es posible que deba esperar hasta un descanso de la vela de 5 o 60 minutos.
Y aunque entrar en la ruptura de los máximos del rango de apertura es la configuración que utilizan la mayoría de los operadores, no es la única.
La entrada del anzuelo
Scot1land desarrolló este anzuelo trading estrategia para aprovechar la continuación de un movimiento de ganancias mientras se reduce la reacción inicial de toma de ganancias. Es excelente para aquellos que quieren más confirmación.
Se dio cuenta de que muchas acciones harían un gran movimiento para salir de las brechas de impulso un día y luego volverían a estrellarse contra la tierra al siguiente.
También notó que las acciones más fuertes resistieron esta tendencia y se recuperarían con una fuerza anormal. Estas fueron las verdaderas brechas comprables.
Estos grandes motores tendrían un EP de ganancias con un volumen significativo, retrocederían por debajo del cierre del primer día debido a la toma de ganancias y luego se recuperarían a nuevos máximos, esencialmente haciendo una forma de anzuelo.
La entrada se activa después de una recuperación del cierre del primer día, generalmente dentro de los dos o cuatro días posteriores a la toma de ganancias inicial.
El stop loss sigue la misma lógica.
Se encuentra en la parte inferior de la barra de activación del anzuelo. Si la venta ha disminuido y las instituciones quieren participar, es probable que esa barra esté baja.
Toma de ganancias episódica
La toma de ganancias es más un arte que una ciencia. Depende del régimen del mercado, el tamaño de su posición y una serie de otros factores, pero proporcionaré algunas reglas generales para aquellos que son nuevos en estos movimientos explosivos.
Querrás usar promedios móviles para obtener ganancias. Tome ganancias parciales en un cierre por debajo del promedio móvil simple de 10 días y el resto por debajo del promedio móvil de 20 días.
Si eso te pone nervioso, puedes usar una parada dinámica. El desafío es que, si se trata de un verdadero EP, las instituciones ya han realizado sus pedidos y sus algoritmos de ejecución de pedidos solo están esperando la oportunidad de comprar con descuento. En otras palabras, notará que el precio vuelve a moverse rápidamente por encima de los promedios móviles clave.
Ejemplos de pivote episódico
Ejemplo de pivote episódico advenedizo el 2021-03-17
Podemos ver un ejemplo perfecto de un gran EP con Upstart el 17 de marzo de 2021. El precio se ha estado moviendo aproximadamente de lado desde la salida a bolsa durante 13 semanas. Vemos que el precio está por debajo de las medias móviles exponenciales de 12 y 26 con una gran cantidad de volumen negociado en esa zona, como se ve en el perfil de volumen. La empresa dio la noticia del crecimiento de sus ventas en horarios extendidos e hizo un gran movimiento, trading más volumen que el día de su salida a bolsa.
En otras palabras, la historia cambió, haciendo que las instituciones compraran.
La anomalía de deriva posterior a las ganancias generó una trader más del 40% en aproximadamente 17 días siguiendo las reglas de venta de promedio móvil discutidas anteriormente.
Pero este no fue el único trimestre en el que Upstart hizo que el mercado se lo pensara dos veces.
Ejemplo de pivote episódico advenedizo el 2021-08-11
Vemos otro excelente ejemplo de la deriva del anuncio posterior a las ganancias con Upstart el 11 de agosto de 2021. El precio se movió lateralmente durante casi un trimestre, y la mayoría de las operaciones se produjeron alrededor del precio anterior al EP. Vemos un gran movimiento hacia arriba en múltiplos del volumen diario promedio.
¿Y que pasa? El mercado finalmente escucha. Con otro trimestre explosivo, las acciones se movieron y los comerciantes con una posición se beneficiaron generosamente con una ganancia de más del 100% en 53 trading dias.
Cómo buscar pivotes episódicos
Ahora que sabe cómo identificar un pivote episódico, es fácil encontrar acciones que cumplan con los criterios. 
Puede utilizar un sitio de noticias como el Acciones en horario extendido de Wall Street Journal. O puede usar un software de escaneo como TradingView para buscar un pivote episódico trade ideas que buscan una brecha de ganancias de poder de horas extendidas.
Brechas de ganancias de precios frente a pivotes episódicos
Un gran error que veo desde el Twitter trading gurús es que llaman a cualquier brecha de precios y ganancias (PEG, por sus siglas en inglés) un pivote episódico. El hecho de que una acción tenga una brecha de ganancias de poder o una brecha en un informe de ganancias no significa que sea un pivote episódico.
La clave es que la historia tiene que cambiar. Y si bien una actualización de analista de una cobertura de analista mejorada ayuda, se trata de precio. Los gráficos muestran claramente que algo significativo ha cambiado. Es un nuevo episodio en la vida de la compañía y en la cotización de sus acciones.
Pivote episódico Trading Puntas
Desde mi trading tiene sus raíces en la investigación académica, cambié PEAD antes de escuchar el término pivote episódico. Aquí hay algunos consejos y trade ideas que la investigación académica no te dice.
1. Ejecutar temprano
Los movimientos más grandes pueden ser difíciles de atrapar. El volumen masivo vertido al aire libre bien podría llamarse combustible para cohetes. Necesita entrar en el stock rápidamente. La mejor manera de hacer esto es establecer una orden de mercado en la ruptura de los máximos del rango de apertura una vez que se haya identificado. No se siente a tientas tratando de hacer el pedido y calcular las acciones, dejando que el trade alejarme de ti Tener preprogramado el número de acciones y el precio.
2. Sube el volumen
Los mejores desgloses de ganancias posteriores al anuncio de ganancias provienen de un gran volumen. Al analizar el perfil de volumen, podemos tener una idea del tipo de volumen necesario para llevar el stock a un equilibrio aproximado. Si hay una brecha por encima de un estante de volumen masivo, aumenta significativamente las probabilidades de que la brecha de ganancias de energía sea uno de los mayores motores.
¿Por qué?
Piense en lo que significa un estante de volumen en nuestro gráfico. Significa que hay muchas instituciones que creían que el volumen de la estantería era un precio razonable. Estas instituciones ahora necesitarán actualizar sus modelos de precios y hacer un movimiento en las acciones.
3. Explotar la ejecución algorítmica
Si observa de cerca la acción en torno a los promedios móviles populares, notará que la ejecución algorítmica no es tan complicada. Si hay una brecha por encima de los promedios móviles clave, los algoritmos a menudo cubrirán posiciones cortas y posiciones largas, lo que generará presión de compra.
Algunas de las mejores brechas comprables que he visto son donde hay un estante de volumen masivo que se abre por encima de los promedios móviles clave.
4. No te ahogues
Al contrario de la mayoría de los días trading recomendaciones, no querrá mover su stop loss para alcanzar el punto de equilibrio el primer día, ya que aumenta sustancialmente el riesgo de ser detenido.
La línea de fondo
Un pivote episódico busca maximizar el potencial de riesgo y retorno de la anomalía de deriva posterior a las ganancias. La lógica fundamental es que el precio cuenta una historia, la historia puede cambiar y usted quiere estar temprano cuando lo haga.