El índice de impulso estocástico y el oscilador estocástico son herramientas de análisis técnico que utilizan los comerciantes para determinar el impulso en el mercado.
El oscilador estocástico es un indicador simple que muestra un impulso direccional basado en su precio de cierre reciente. El índice de impulso estocástico o SMI es una variación del oscilador estocástico tradicional.
Algunos comerciantes usan ambas herramientas para determinar el impulso del mercado y obtener información sobre las corrientes psicológicas subterráneas del mercado. Y aunque son similares, hay algunas diferencias claras entre los dos.
¿Qué es el oscilador estocástico?
Los osciladores son indicadores técnicos que ayudan a los operadores a determinar la tendencia del mercado y si es una acción de precio potencialmente sobrecomprada o sobrevendida.
Los osciladores comunes incluyen
- MACD (Media Móvil Convergencia Divergencia)
- RSI (índice de fuerza relativa)
- Estocástico
Los indicadores son osciladores porque se mueven (oscilan) entre dos niveles. Independientemente de cuánto se mueva el precio en cualquier dirección, la herramienta nunca se mueve fuera de su rango establecido entre 0 y 100 para el oscilador estocástico.
Configuración del oscilador estocástico
Creado por George Lane, el oscilador estocástico usa entradas en sus cálculos que son ligeramente diferentes de otros oscilador indicadores para dar a los comerciantes una indicación de si el mercado continuará moviéndose en la misma tendencia o en dirección contraria.
Dos líneas lo representan en un gráfico:
La configuración más común para el oscilador estocástico es 14,3,3, siendo 14 el período retrospectivo.
Cómo funciona el oscilador estocástico
Él oscilador estocástico compara el precio de cierre reciente con el rango de sus precios de apertura y cierre durante un período específico.
La suposición es que el precio de cierre de un activo estará cerca del máximo en una tendencia alcista y del mínimo en una tendencia bajista.
El indicador estocástico puede funcionar en ambos mercados de tendencias y rangos. Todo se reduce a interpretar las lecturas del indicador entre 0 y 100.
Cómo usar el oscilador estocástico
Los comerciantes suelen considerar una lectura superior a 80 sobrecompra, lo que significa que la seguridad puede revertirse pronto. Un valor inferior a 20 se considera sobrevendido, lo que significaría que el precio está potencialmente cerca de un mínimo a corto plazo.
Los comerciantes usan el oscilador estocástico para indicar señales de tres maneras:
Aunque muchos comerciantes encuentran este indicador útil, tiene algunos inconvenientes.
Por ejemplo, puede permanecer en el rango de sobrecompra o sobreventa durante mucho tiempo si hay una fuerte tendencia en el mercado. Esto significa que los comerciantes pueden ver señales de reversión mucho antes de que el mercado se revierta.
El oscilador estocástico es también un Indicador del retraso ya que siempre va un paso por detrás de lo que ocurre en el mercado.
¿Qué es el índice de impulso estocástico?
La principal diferencia es que la fórmula del oscilador estocástico calcula el cierre en relación con el rango alto-bajo. El SMI, por otro lado, formula el cierre relativo a la _mediana _del rango alto bajo.
Configuración del índice de impulso
A menudo denominado indicador de sobrecompra y sobreventa, el SMI tiene dos líneas, %K y %D.
%K, que normalmente tiene un valor de 5, es la línea estocástica rápida. Representa el principal movimiento de precios. %D, establecido convencionalmente en 3, es un promedio móvil simple de %K, lo que la convierte en la línea de señal más lenta.
Muchos comerciantes tienden a apegarse a la configuración predeterminada del indicador cuando usan el SMI para encontrar trading oportunidades.
Cómo funciona el indicador de impulso estocástico
Los valores del indicador de momento estocástico también oscilan entre +100 a -100.
El indicador está por encima de cero cuando el precio de cierre actual es más alto que el punto medio o el valor medio del rango alto-bajo. Asimismo, el indicador mostrará un valor negativo cuando el cierre esté por debajo del medio.
Los comerciantes y analistas interpretan el SMI de la misma manera que el oscilador estocástico.
Si el indicador muestra valores extremos, se considera una señal de condiciones de sobrecompra o sobreventa. También se usa con indicadores de volumen para determinar si el impulso tiene una presión significativa de compra o venta.
Cómo usar el índice de impulso estocástico
Los comerciantes usan este indicador de varias maneras, incluidas las siguientes:
- Para generar señales de compra: cuando el indicador sube por encima del nivel -50, es un trade señal.
- Para generar señales de venta: cuando el indicador cae por debajo del nivel +50, genera otro trade señal.
- Para determinar una tendencia general: algunos comerciantes interpretan los valores superiores a +40 como una tendencia alcista y los valores inferiores a -40 como una tendencia bajista.
- Para indicar una tendencia falsa: la divergencia en el precio puede indicar una tendencia falsa en el mercado.
- Para señalar el final de una tendencia: si el mercado continúa alcanzando máximos más altos, pero el índice de impulso estocástico realiza una serie de máximos más bajos, podría indicar que se está formando un fondo en el mercado.
Desarrollado por William Blau, el SMI intenta proporcionar señales más fiables y está menos sujeto a las falsas tendencias del mercado.
Sin embargo, dado que el SMI es más rápido que el oscilador estocástico, algunos comerciantes y analistas aumentan los períodos de la línea %K para ralentizar el indicador.
En su mayor parte, los comerciantes no aumentan la línea %D de movimiento lento, ya que reduce la velocidad de la señal.
Oscilador estocástico frente a índice de impulso estocástico (SMI)
Estas herramientas de análisis técnico son similares en el sentido de que ambas se utilizan para indicar el impulso del mercado. Sin embargo, hay algunas diferencias muy claras entre los dos, lo que los hace muy adecuados para diferentes trading estilos.
El oscilador estocástico es una herramienta mucho más simple que muestra el impulso direccional de acuerdo con el precio de cierre de un período determinado en el mercado, como un día, una semana, etc.
Sin embargo, los comerciantes a veces tienen problemas con este indicador debido a su sensibilidad al precio de cierre, lo que puede causar fluctuaciones.
Debido a esto, los comerciantes buscan formas de suavizar las fluctuaciones en el oscilador estocástico cambiando el período de la barra o alterando el período general o %D dentro de la configuración del indicador.
Por otro lado, el índice de impulso estocástico (SMI) se considera una versión más refinada del oscilador estocástico y muestra el impulso de cierre en relación con el rango medio alto-bajo de un período en particular.
En contraste con el oscilador estocástico, el SMI usa más cálculos para producir una mediana del rango de movimiento de precios, lo que, a su vez, crea una vista más fluida del cierre en relación con el rango de precios.
Muchos comerciantes consideran que este indicador es una forma más confiable de predecir puntos de inflexión en el mercado y lo eligen sobre el oscilador estocástico.
Algunos comerciantes técnicos hacer uso de ambas herramientas para determinar el impulso del mercado. Aunque ninguno de los indicadores es una forma segura de determinar la dirección del precio, cada uno de ellos puede ofrecer información que ayude a los operadores a comprender las tendencias psicológicas del mercado y su relación con el movimiento del precio.
En otras palabras, estas herramientas de análisis técnico pueden ayudar a comprender la opinión pública sobre cualquier acción, ETF o sector.
Otras Consideraciones
El oscilador estocástico y el índice de impulso estocástico tienen sus propias ventajas e inconvenientes.
Por ejemplo, el oscilador estocástico proporciona una forma sencilla de determinar el impulso en el mercado. Sin embargo, es propenso a la sensibilidad a las fluctuaciones en el precio, lo que genera señales falsas.
Esto sucede cuando el indicador genera un trading señal, pero el precio no sigue. Esto puede resultar en muchas operaciones perdedoras, particularmente durante condiciones volátiles en el mercado, como en la imagen a continuación:
Una forma de ayudar a mitigar este problema es usar la tendencia del precio como filtro y solo tomar señales en la misma dirección que la tendencia general.
Lo mismo ocurre con el indicador SMI. Es fácil de usar, ayuda a los operadores a identificar posibles cambios en el impulso de los precios y ofrece señales claras para las operaciones de reversión de tendencia y reversión a la media.
Sin embargo, su principal limitación es que para que los operadores tengan una buena idea de hacia dónde se dirige el mercado, necesitan usar el SMI con un indicador de volumen para confirmar el impulso.
Entonces, aunque este indicador tiene muchos beneficios, es esencial comprender sus inconvenientes antes de usarlo en su trading.
Y recuerde, puede emparejar cada uno de estos indicadores con otros indicadores técnicos, incluido el índice de fuerza relativa (RSI), la divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) y más, para ayudar confirmar las señales obtienes de ellos.