Los fondos de cobertura son establecimientos financieros que aprovechan los fondos comunes y adoptan una combinación de estrategias para obtener rendimientos diferenciados para sus inversores.
Las siguientes son las estadísticas históricas y actuales más importantes de los fondos de cobertura para aquellos que investigan los mercados o la industria.
Estadísticas clave
- El tamaño del mercado de la industria de fondos de cobertura fue de aproximadamente $ 8,3 billones en 2020, de alrededor de $ 5 billones en 2016.15
- 13,9% es la ganancia promedio vista por los fondos de cobertura globales entre enero y noviembre de 2021.2
- Los fondos de cobertura de EE. UU. atrajeron $ 44.3 mil millones en efectivo en 2021.2
- $ 4,319 mil millones es el total de activos bajo la administración de los fondos de cobertura al final del tercer trimestre de 2021.3
- Con un AuM de $ 218 mil millones, Millennium Capital Partners, con sede en EE. UU., fue la mayor cobertura del mundo en 2021.
- Con $105 mil millones de activos bajo gestión, Capula Investment Management será el fondo de cobertura más grande del Reino Unido en 2021.14
- Con un AuM de $ 31 mil millones, Pictet Alternative Investments, con sede en Ginebra, es el fondo de cobertura más grande del resto de Europa.15
- $103.1 mil millones es el tamaño del mercado de fondos de cobertura en los EE. UU., medido por ingresos.9
- Los 20 fondos de cobertura de mejor desempeño ganaron $63.5 mil millones para los clientes en 2020, un nivel récord en los últimos diez años.10
- Había 150 fondos de cobertura criptográficos activos que administraban colectivamente $ 1 mil millones de la base de activos en 2019.
- El 20,3 % de los empleados de los fondos de cobertura eran mujeres en 2020.16
- El 48% de los fondos de cobertura administrados por mujeres batieron el mínimo del mercado en marzo de 2020 hasta agosto, Goldman Sachs.16
- Con un valor neto de $24.4 mil millones, Jim Simons de Renaissance Technologies es el administrador de fondos de cobertura más próspero en la lista Forbes 400.17
- Los Fondos de Pensiones Públicos aportaron el 29% del capital del hedge fund en el tercer trimestre de 2021.3
La industria de los fondos de cobertura ha crecido constantemente y ha registrado un rendimiento impresionante en los últimos años. Estas son firmas de inversión únicas que no están tan reguladas como los fondos mutuos o los ETF. Al ser abiertos, también se diferencian del Private Equity. Los fondos de cobertura han disfrutado de una fuerte racha durante la última década, y los inversores ahora los consideran un medio de diversificación y rendimientos superiores.
Según la empresa de índices y datos de inversión alternativa BarclayHedge, los rendimientos netos anualizados a 5 años de los 50 fondos principales fueron del 14,81 %, ligeramente inferiores al 15,22 % del S&P 500. Asimismo, desde principios de 2016 hasta 2020, la desviación estándar anualizada del grupo fue de 11,17%, frente al 15,13% del mercado19.
La caída del mercado a principios de 2020 mostró la importancia de la cobertura. A pesar de las nociones negativas, los fondos gestionados activamente se comportaron bien. La pandemia ha provocado algunos cambios en las preferencias de los inversores, y es probable que las tendencias continúen más allá de 2021. De una estrategia de renta variable mayoritariamente larga-corta, los fondos de cobertura cambian gradualmente a estrategias de renta fija o CTA.20
He seleccionado una lista de estadísticas impresionantes sobre el mercado de fondos de cobertura. Estas estadísticas también demuestran las tendencias cambiantes de la industria y las preferencias de los inversores.
Estadísticas del mercado
Según la Oficina de Investigación Financiera, el tamaño del mercado de la industria de los fondos de cobertura fue de aproximadamente $8 billones en 2020 desde alrededor de $5 billones en 2016.15 Podemos atribuir el éxito de los fondos de cobertura a su complejo trading estrategias, gestión avanzada de riesgos y el apalancamiento de las ventas en corto.
- Es probable que los activos de los fondos de cobertura bajo gestión aumenten un 19,6 % hasta los 4,28 billones de dólares entre 2020 y 2025, a una CAGR del 3,6 %.1
- $900 millones en el flujo total de fondos hacia fondos de cobertura en los primeros tres trimestres de 2021.2
- $97.2 mil millones fue la salida total de fondos de cobertura en 2019.2
- $ 44.5 mil millones como la salida total de fondos de cobertura en 2020.2
- 13,9% es la ganancia promedio vista por los fondos de cobertura globales entre enero y noviembre de 2021.2
- Los fondos de estrategia macro vieron un rendimiento del 7% en los primeros once meses de 2021.2
- Los fondos de estrategia macro obtuvieron un rendimiento de más del 14 % en los primeros once meses de 2021.2
- $24,700 millones en efectivo fluyeron hacia fondos multiestrategia entre enero y octubre de 2021.2
- $13,100 millones en efectivo invertidos en fondos de futuros administrados entre enero y octubre de 2021.2
- $ 2950 millones y $ 2340 millones en efectivo se dirigieron a fondos de Europa y Asia, respectivamente, en 2021.2
- $12.6 mil millones fue la salida total de los fondos de acciones largas/cortas en 2021.2
- 7016 es el número total de inversores de fondos de cobertura al final del tercer trimestre de 2021.3
- 7.673 es el número total de gestores de fondos de cobertura a finales del tercer trimestre de 2021.3
- 22,238 son los fondos de cobertura totales al cierre del tercer trimestre de 2021.3
- $ 4,319 mil millones es el total de activos bajo la administración de los fondos de cobertura al final del tercer trimestre de 2021.3
- Asia Pacífico tiene $ 174 mil millones en activos de fondos de cobertura bajo administración para fines del tercer trimestre de 2021.3
- $7500 millones en el flujo total de fondos hacia fondos de cobertura durante el tercer trimestre de 2021.3
- 0,21% es el rendimiento obtenido por los fondos de cobertura durante el tercer trimestre de 2021.3
- Se espera que los ingresos de la industria de fondos de cobertura aumenten un 13,2 % en 2021.5
- El 67% de los inversionistas en fondos de cobertura globales durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a América del Norte.3
- El 18% de los inversores globales en fondos de cobertura durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a Europa.3
- El 7% de los inversores en fondos de cobertura globales durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a Asia.3
- El 2% de los inversionistas de fondos de cobertura globales durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a América Latina y el Caribe.3
- El 3% de los inversionistas de fondos de cobertura globales durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a Australasia.3
- El 1% de los inversores en fondos de cobertura globales durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a África.3
- El 1% de los inversores de fondos de cobertura globales durante el tercer trimestre de 2021 pertenecen a Oriente Medio.3
- Con un AuM de $ 218 mil millones, Millennium Capital Partner, con sede en EE. UU., es la cobertura más importante del mundo en 2021.6
- Con un AuM de $ 216,314 millones, Value Partners Group Limited, con sede en Hong Kong, es el segundo fondo de cobertura más grande del mundo en 2021.6
- Con un AuM de $ 110,894 millones, Fortress Investment Group, con sede en EE. UU., es el tercer fondo de cobertura más grande del mundo en 2021.6
- Con un AuM de $ 105,951 millones, Capula Investment Management, con sede en Londres, es el quinto fondo de cobertura más grande del mundo en 2021.6
- Los últimos tres años vieron aproximadamente $ 140 mil millones de salidas totales para los fondos de cobertura.7
- Los inversores retiraron $ 82 mil millones de los fondos de cobertura hasta noviembre de 2019.7
- Solo se lanzaron 529 fondos de cobertura en 2019, en comparación con 1169 en 2018.7
- El número de fondos activos en la industria se redujo a 16 256 a medida que las liquidaciones superaron a los nuevos fondos.7
- Con un activo bajo gestión de 162 900 millones de dólares, el actor más grande en la industria de los fondos de cobertura fue Bridgewater Associates en 2019.7
- El 55 % de los inversores institucionales mundiales en activos de fondos de cobertura prefieren Asia-Pacífico, según sugiere una encuesta de Credit Suisse Group AG.8
- El 2 % de los inversores institucionales internacionales en activos de fondos de cobertura prefieren América del Norte, según sugiere un estudio de Credit Suisse Group AG.8
Estadísticas de fondos de cobertura de EE. UU.
- $103.1 mil millones es el tamaño del mercado de fondos de cobertura en los EE. UU.9
- 86,912 es el número de personas empleadas por la industria de fondos de cobertura en los EE. UU. en 2021.9
- 13,2% es el crecimiento esperado en el crecimiento del negocio de fondos de cobertura de EE. UU. en 2021.9
- 10,9 % es el crecimiento comercial anualizado de los fondos de cobertura de EE. UU. entre 2016 y 2021.9
- Hay 3.691 negocios de fondos de cobertura en los EE. UU. a partir de 2021, un aumento del 2,8 % desde 2020.9
- Estados Unidos representó las tres cuartas partes de los activos bajo administración (AuM) en la industria global de fondos de cobertura en 2019.7
- EE. UU. tenía 3405 de los 5523 inversores institucionales globales activos en fondos de cobertura en 2019.7
- EE. UU. tenía 3319 de los 5383 administradores de fondos de cobertura globales activos en 2019.7
- Los fondos de cobertura de EE. UU. atrajeron $ 44.3 mil millones en efectivo en 2021.2
- América del Norte tiene $3,416 mil millones en activos de fondos de cobertura bajo administración para fines del tercer trimestre de 2021.3
- América del Norte tiene $ 1,47 billones en activos de fondos de cobertura bajo administración para fines de noviembre de 2020.4
Estadísticas de fondos de cobertura del Reino Unido
- Las 50 principales empresas de fondos de cobertura representan más de 430.000 millones de dólares en activos bajo gestión en el Reino Unido.14
- Con 105.000 millones de dólares en activos gestionados, Capula Investment Management fue el fondo de cobertura más importante del Reino Unido en 2021.14
- Con 64.000 millones de dólares en activos bajo gestión, Man Group fue el segundo fondo de cobertura más grande del Reino Unido en 2021.14
- Europa tiene $ 694 mil millones en activos de fondos de cobertura bajo administración para fines del tercer trimestre de 2021.3
Estadísticas de fondos de cobertura del resto del mundo
- Con un AuM de $ 31,715 millones, Pictet Alternative Investments, con sede en Ginebra, es el fondo de cobertura más grande del resto de Europa.15
- Con un AuM de $ 15,000 millones, Danske Capital, con sede en Copenhague, es el segundo fondo de cobertura más grande en el resto de Europa.15
- Con un AuM de $14,200 millones, Brummer and Partners, con sede en Estocolmo, es el tercer fondo de cobertura más grande del resto de Europa.15
- El resto del mundo tendrá $ 35 mil millones en activos de fondos de cobertura bajo administración para fines del tercer trimestre de 2021.3
- $4860 millones fue la salida total de los fondos de mercados emergentes en 2021.2
Estadísticas de rendimiento de los fondos de cobertura
- Los 20 fondos de cobertura de mejor desempeño ganaron $63.5 mil millones para los clientes en 2020, un nivel récord en los últimos diez años.10
- Según los datos de Hedge Fund Research, el fondo de cobertura promedio rindió un 11,6 % en 2020, por debajo de la ganancia del 16 % del índice S&P 500.10
- Tiger Global de Chase Coleman ganó $ 10.4 mil millones en 2020.10
- Millennium de Israel Englander ganó $ 10.2 mil millones en 2020.10
- Lone Pine de Steve Mandel ganó $ 9.1 mil millones en 2020.10
- Viking Global Investors de Andreas Halvorsen ganó $7.0 mil millones en 2020.10
- Citadel de Ken Griffin ganó $ 6.2 mil millones en 2020.10
- Bridgewater Associates de Ray Dalio ganó $ 46.5 mil millones en 2020.10
Estadísticas de empleados de fondos de cobertura
La industria de fondos de cobertura tiene categorías de trabajo más amplias como inversión, trading, gestión de riesgos, marketing, contabilidad, legal y cumplimiento, y soporte y administración). Excepto los dos últimos, todos los demás son roles financieros en un fondo de cobertura.
La representación femenina en los fondos de cobertura ha aumentado durante el período y la mayoría de los roles de relación con los inversores están ocupados por mujeres. Según Prequin, desde 2017, los fondos de cobertura con sede en Asia han tenido más empleadas que América del Norte o Europa.
- El 20,3 % de los empleados de los fondos de cobertura eran mujeres en 2020.16
- El 19,3 % de los empleados de los fondos de cobertura eran mujeres en febrero de 2019.16
- El 18,6 % de los empleados de los fondos de cobertura eran mujeres en octubre de 2017.16
- Las mujeres ocuparon el 31,5 % de los puestos de nivel junior en empresas de fondos de cobertura en 2020.16
- Las mujeres ocuparon el 23,7% de los puestos de nivel medio en las empresas de fondos de cobertura en 2020.16
- Las mujeres ocuparon el 12,2% de los puestos de alto nivel en las empresas de fondos de cobertura en 2020.16
- El 48% de los fondos de cobertura administrados por mujeres superaron el mínimo del mercado en marzo de 2020 hasta agosto-Goldman Sachs.16
- El 37% de los fondos de cobertura administrados por hombres superaron el mínimo del mercado en marzo de 2020 hasta agosto: Goldman Sachs.16
Estadísticas del administrador de fondos de cobertura
- Un administrador de fondos de cobertura es el único responsable de manejar los asuntos cotidianos del fondo de cobertura, incluida la obtención de capital y el reequilibrio de las inversiones periódicamente para mantener una relación riesgo/recompensa específica.
- Los administradores de fondos de cobertura generalmente ganan bastante. Se les paga una comisión de rendimiento como incentivo, hasta el 20% de los beneficios del fondo, además de una comisión de gestión del 2%. Sin embargo, en algunos casos, los gestores de fondos aceptan una gestión del 0 % y un rendimiento del 30 % en lugar de una estructura de comisiones tradicional de 2-20.
- No todos los administradores de fondos de cobertura ganan por igual, y la tasa mencionada es una cifra aproximada y varía según las situaciones.
- América del Norte tiene 4935 administradores de fondos de cobertura.3
- Europa cuenta con 1.382 gestores de Hedge Funds.3
- Asia Pacífico tiene 992 administradores de Hedge Fund.3
- El resto del mundo tiene 360 administradores de fondos de cobertura.3
- Con un valor neto de $24.4 mil millones, Jim Simons de Renaissance Technologies es el administrador de fondos de cobertura más próspero en la lista Forbes 400.17
- Con un valor neto de $20 mil millones, Ray Dalio de Bridgewater Associates es el segundo administrador de fondos de cobertura más rico en la lista Forbes 400.17
Estadísticas de capital de fondos de cobertura
Los fondos de cobertura generalmente son más riesgosos que la mayoría de las otras inversiones y requieren grandes cantidades de dinero. Es por esto que los inversionistas destacados en fondos de cobertura son inversionistas institucionales, que son profesionales que manejan grandes cantidades de dinero. Los inversores institucionales aportan el 65% del capital invertido en fondos de cobertura.
- Los Fondos de Pensiones Públicos aportaron el 29% del capital del hedge fund en el tercer trimestre de 2021.3
- Los Fondos de Pensiones Privados aportaron el 20% del capital del fondo de cobertura en el tercer trimestre de 2021.3
- Endowment Plans aportó el 11% del capital del hedge fund en el tercer trimestre de 2021.3
- Las fundaciones aportaron el 9% del capital del fondo de cobertura en el tercer trimestre de 2021.3
- El 7% del capital del hedge fund lo aportan las Gestoras de Activos en el tercer trimestre de 2021.3
- Sovereign Wealth Fund aporta el 6% del capital del hedge fund en el tercer trimestre de 2021.3
Fondo de cobertura y activos digitales
Las asignaciones de fondos de cobertura a activos digitales están en aumento. Estos activos incluyen criptomonedas, blockchainy tecnología DeFi. En algunos casos, también podría tener tokens no fungibles (NFT). Jack Inglis, CEO de AIMA, dijo que la diversificación y la exposición a un nuevo activo impulsado por el valor podrían ser las razones clave para invertir en activos digitales.11
- Alrededor del 21 % de los fondos de cobertura invierten en activos digitales con un promedio del 3 % de su base de activos.13
- Aproximadamente el 25 % de los administradores de fondos de cobertura se encuentran en una etapa avanzada de planificación para invertir o buscan invertir en activos digitales.13
- El 82% de los encuestados cree que el principal obstáculo para invertir, la incertidumbre regulatoria, es la mayor barrera.13
- El 64 % de los encuestados dijeron que carecen de conocimientos suficientes sobre los activos digitales.13
- Los activos totales bajo la gestión de los criptofondos de cobertura alcanzaron los 6600 millones de USD a finales de octubre de 2020.12
- En 2019, había 150 fondos de cobertura de criptomonedas activos que gestionaban colectivamente $1000 millones de la base de activos. Esto excluye los fondos de índice de criptomonedas y los fondos de capital de riesgo de criptomonedas.13
- Más del 60% de los criptofondos de cobertura tenían una base de activos de menos de $10 millones.13
- Menos del 10 % de los fondos de cobertura de criptomonedas administraron más de USD 50 millones en activos.13
- El 54 % de los inversores de Crypto Hedge Funds son personas de alto patrimonio neto, mientras que el 30 % son oficinas familiares.11
- El 92 % de los criptofondos de cobertura invirtieron en Bitcoin en 2020.11
- El 67 % de los criptofondos de cobertura invirtieron en Ethereum en 2020.11
- El 34 % de los criptofondos de cobertura invirtieron en Litecoin en 2020.11
- El 34% de los criptofondos de cobertura estarán domiciliados en las Islas Caimán en 2020.11
- El 33% de los criptofondos de cobertura estarán domiciliados en Estados Unidos en 2020.11
- El 9% de los criptofondos de cobertura estaban domiciliados en Gibraltar en 2020.11
Fuentes: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, dieciséis, 17, 18, 19, 20