Las cotizaciones de inversión son populares por una razón: le permiten aprender las lecciones esenciales de los mejores inversores de todos los tiempos en solo unas pocas oraciones cortas.
En esta publicación, repasaré algunas de mis citas de inversión favoritas. Ya sea que sea un inversionista nuevo o experimentado, encontrará valor en los sabios a continuación.
Además, he incluido las imágenes de las citas en un formato de alta resolución. Si está interesado, haga clic derecho sobre ellos y guárdelos en su computadora. Configuré mi escritorio para rotar a través de estas citas y otras diariamente. ¿Te gustan este tipo de publicaciones? Mira mi favorito trading cotizaciones. ¡Disfrutar!
Warren Buffett
Más allá de ser uno de los inversores, hombres de negocios y filántropos más exitosos de la historia, Warren Buffett también es una fuente fantástica de frases divertidas pero perspicaces. Comenzaremos con algunos de sus mejores y lo que nos pueden enseñar acerca de la inversión.
Te diré cómo hacerte rico. Sé temeroso cuando los demás sean codiciosos y sé codicioso cuando los demás sean temerosos. – Warren Buffett
Tengo esta cita enmarcada en mi pared. Me recuerda cómo debería invertir cuando el miedo y la codicia son más fuertes. Ser un contrario en los extremos me ha funcionado en la inversión y trading. También hay mucha evidencia académica que respalda esta cita. Ya sea para liquidar los libros de pedidos a corto plazo trading rebotar o sincronizar el mercado con extremos de volatilidadser contrario es rentable.
Alguien está sentado a la sombra hoy porque alguien plantó un árbol hace mucho tiempo. – Warren Buffett
Cosechar los frutos de su trabajo lleva tiempo. Si desea que su futuro yo, su futuro ser querido o incluso las generaciones futuras prosperen, debe hacer el trabajo para prepararlos para el éxito (plantar el árbol). No puede darse el lujo de perder de vista el panorama general sin importar la estrategia de inversión que utilice. Muchos inversionistas extrañan el bosque a través de los árboles: mantenga su mente en el panorama general y deje que sus inversiones crezcan.
No tenemos que ser más inteligentes que el resto. Tenemos que ser más disciplinados que los demás. – Warren Buffett
Hay dos formas de ver esta cita, que resultan esclarecedoras. La primera es que la disciplina suele ser más poderosa que la inteligencia cuando se trata de invertir. No es un plan brillante para hacerse rico rápidamente que da sus frutos; el crecimiento lento y constante de los activos conduce a la riqueza.
La segunda forma de leer esta cita es advertir contra el intento de probarse a sí mismo siendo «más inteligente que el resto». En un entorno complejo, acelerado y de alto riesgo como el de las finanzas, las personas siempre buscan demostrar su valía. No quieres ser una de estas personas. Para tener éxito, debe dejar de perder el tiempo tratando de competir con otros y, en su lugar, encontrar un camino estable en el que pueda mantenerse.
charlie munger
Howard Buffett, el hijo mayor de Warren, dijo que su padre era el segundo hombre más inteligente que conoce. Howard dijo que charlie munger, el segundo de Warren en Berkshire Hathaway, fue el primero. Esto significa mucho, y aunque Charlie no es tan carismático como Warren cuando Charlie habla, tiene un gran impacto. Estas son algunas de sus citas más famosas.
Es mucho mejor comprar una compañía maravillosa a un precio justo que una compañía justa a un precio maravilloso. —Charlie Munger
Todo el mundo ama una buena oferta, pero un buen precio no siempre significa una buena relación calidad-precio. Esta es una de las mayores influencias que Charlie tuvo en Warren. Charlie ayudó a Warren a superar el precio de compra inicial de See’s Candies, y ha devuelto más del 8000 % desde 1972, o aproximadamente el 160 % anual. Warren dijo en su carta de 2007 que “El vendedor estaba pidiendo $30 millones, y yo insistí en no superar los $25 millones. Afortunadamente, cedí; De lo contrario, me habría negado y [2] mil millones habrían ido a parar a otra persona”.
Esta compra condujo a un punto de inflexión en el estilo de inversión de Warren Buffett para valorar los compuestos de alta calidad y no solo los activos baratos al estilo de Benjamin Graham.
La gente calcula demasiado y piensa demasiado poco. —Charlie Munger
Esto es apropiado para un blog que analiza el uso de la ciencia de datos para hacer trading y decisiones de inversión.
Es muy fácil quedar atrapado en los modelos y no ver el panorama general. Cuando se trata de invertir, el sentido común es el rey. Es por eso las carteras simples de varianza mínima a menudo superan a los modelos más complicados y por qué Mohnish Pabrai no usa Excel. Manténgalo comprensible, lógico y simple: no sea el próximo Gestión de capital a largo plazo.
Pedro Lynch
Pedro Lynch es un ex administrador del Fondo Magellan y es uno de los inversores más conocidos de la historia. Incluso se podría argumentar que Lynch, no Buffet, es el mayor inversor de todos los tiempos.
Creo que tienes que aprender que hay una empresa detrás de cada acción y que solo hay una razón por la que las acciones suben. Las empresas pasan de hacerlo mal a hacerlo bien, o las pequeñas empresas se convierten en grandes empresas. —Peter Lynch
Peter Lynch era conocido por expresar su creencia de que los inversores siempre deben comprender las inversiones que tienen. Esta cita es un ejemplo de su enfoque directo de la inversión.
A los medios les encanta crear razones elaboradas por las que los precios de las acciones fluctúan y, aunque las fluctuaciones a corto plazo pueden tener sus razones, con el tiempo, hay una razón por la que los precios de las acciones suben: las empresas crecen y mejoran.
Elija un negocio que cualquier idiota pueda manejar, porque tarde o temprano cualquier idiota probablemente lo estará manejando. —Peter Lynch
Es muy importante entender la economía subyacente del negocio. Las grandes empresas pueden tomar muchas decisiones fáciles, mientras que las empresas débiles tienen que tomar decisiones frecuentes y difíciles. Cuando una gerencia con reputación de brillantez aborda un negocio con reputación de mala economía, la reputación de la empresa permanece intacta.
Tal vez he estado leyendo demasiadas citas, pero lo anterior está parafraseado de Warren y Charlie. Para resumir, compre grandes empresas a un precio justo: menos pueden salir mal y la ventaja suele ser mayor: Think See’s Candies.
benjamin graham
benjamin graham a menudo se le llama «el padre de la inversión de valor». Warren Buffet ha llamado al libro de Graham, The Intelligent Investor, “el mejor libro sobre inversión jamás escrito”. Aunque el libro se publicó por primera vez en 1949, todavía se considera uno de los libros que todo inversor debería leer.
Lograr resultados de inversión satisfactorios es más fácil de lo que la mayoría de la gente piensa; lograr resultados superiores es más difícil de lo que parece. — Benjamín Graham
Él rentabilidad media anual del S&P durante los últimos 90 años ha sido casi el diez por ciento. Esto significa que si invirtió $25,000 y fuera un inversionista completamente promedio (con rendimientos equivalentes al rendimiento anual histórico del S&P), sin invertir más dinero, después de 30 años, tendría $ 413,057.
Por lo tanto, un inversionista «promedio» que no lo hace mejor ni peor que el mercado puede aumentar su dinero 16 veces si se le da suficiente tiempo. Simplemente igualar los rendimientos del mercado puede proporcionar resultados de inversión satisfactorios, pero lograr resultados superiores es donde las cosas se vuelven mucho más difíciles.
Y en este caso, la media no es tan media. La mayoría de los inversores activos tienen un rendimiento inferior estrategias de inversión pasiva.
No compre en el optimismo, sino en la aritmética”. — Benjamín Graham
Aunque solo hay seis palabras, aquí hay muchos buenos consejos. En primer lugar, no se deje atrapar por mercados alcistas poco realistas. En segundo lugar, no permita que sus propias emociones nublen sus decisiones de inversión. Finalmente, base sus decisiones de inversión en los números. Si bien siempre hay una narrativa comercial y de mercado que comprender, debe conectar esa narrativa a números.
Sir John Templeton
Sir John Templeton fue un administrador de fondos mutuos que se convirtió en uno de los inversores más exitosos del siglo XX. Templeton fundó Templeton Growth Fund y es mejor conocido como inversor de valor internacional. En 1999, la revista Money lo llamó «posiblemente el mejor seleccionador de acciones global del siglo».
Las cuatro palabras más peligrosas en la inversión son; Esta vez es diferente. —Sir John Templeton
Puede apostar que una burbuja está a punto de estallar cuando las personalidades de los medios comienzan a señalar datos que prueban que no hay ninguna burbuja. Afirman que puede parecer una burbuja, pero siempre tienen una razón que parece lógica de por qué esta vez es diferente. La realidad es que la historia se repite. Cuanto más intentemos engañarnos pensando lo contrario, peor será la posición en la que nos pondremos. La valoración es importante: no se deje atrapar confundiendo clics para flujos de caja.
Los mercados alcistas nacen del pesimismo, crecen del escepticismo, maduran del optimismo y mueren de la euforia. —Sir John Templeton
El momento de máximo pesimismo es el mejor momento para comprar, y el momento de máximo optimismo es el mejor momento para vender. —Sir John Templeton
Estas son dos citas que funcionan bien juntas.
Un mercado alcista comienza cuando un mercado bajista llega a su fin. ¿Por qué? Durante un mercado bajista, las valoraciones están deprimidas y hay una cantidad desproporcionada de efectivo invertible al margen. En otras palabras, cada vendedor ha vendido.
A medida que continúa el mercado alcista, los ánimos comienzan a elevarse y ese efectivo invertible se pone a trabajar, pero no puede durar para siempre. Cuando las acciones se han disparado y todos los que pueden comprar ya lo han hecho, estoy seguro de que puedes adivinar lo que sucede a continuación. Este comportamiento de los inversores individuales los lleva a tener un desempeño inferior al de sus puntos de referencia consistentemente.
John Maynard Keynes
A continuación, tenemos un par de grandes líneas del teórico económico británico John Maynard Keynes, por quien se nombra la economía keynesiana. Aunque Keynes falleció hace casi setenta y cinco años, sus palabras siguen siendo tan precisas hoy como cuando vivía.
No hay nada de malo en equivocarse a veces, especialmente si uno se descubre rápidamente. – John Maynard Keynes
En algún momento de su carrera inversora, se equivocará. Si bien no querrás equivocarte constantemente, equivocarte a veces no te hará daño. PERO cuando se equivoque, acéptelo y haga las correcciones adecuadas. La mayoría de las veces, se produce mucho más daño por negarse a reconocer y corregir un error de inmediato que por el error en sí.
Invertir con éxito es anticiparse a las expectativas de los demás. – John Maynard Keynes
A menudo es fácil perder de vista el panorama general, como ocurre con cualquier profesión. El lenguaje de la inversión a menudo ayuda a ocultarlo aún más. Hablamos de acciones que suben o bajan como por voluntad propia, pero nunca debemos olvidar que otros inversores provocan estos movimientos.
John «Jack» Bogle
Juan Boglecomúnmente conocido como Jack Bogle, fundó la Grupo de vanguardia y fue una fuerza importante detrás de hacer que la inversión indexada sea la opción popular que es hoy. Y aunque Bogle no administraba un fondo, entendió las necesidades de los fondos indexados pasivos y posiblemente agregó más a los bolsillos de los inversores individuales que nadie en la historia.
Si tiene problemas para imaginar una pérdida del 20% en el mercado de valores, no debería estar en acciones. —John “Jack” Bogle
Invertir en acciones conlleva volatilidad y riesgo. No importa lo bueno que sea seleccionando acciones, el valor de su inversión subirá y bajará. Esta cita de Bogle nos recuerda que estas caídas ocurrirán y, para ser un buen inversor, debe estar preparado para ellas.
Su éxito en la inversión dependerá en parte de su carácter y agallas, y en parte de su capacidad para darse cuenta, tanto en el punto álgido de la efervescencia como en la profundidad de la desesperación, de que esto también pasará. —John “Jack” Bogle
Hemos visto otras cotizaciones de inversión sobre los altibajos del mercado, pero lo que es particularmente notable de esta cotización es que destaca la importancia del equilibrio entre las agallas y la estabilidad. Necesitas el tipo correcto de carácter, uno dispuesto a correr riesgos. Aún así, también debe tener la capacidad de alejarse emocionalmente y recordar que tanto los altibajos del mercado son temporales.
seth klarman
seth klarman es un inversionista multimillonario, administrador de fondos de cobertura y escritor. Klarman dirige uno de los fondos de cobertura más importantes del mundo, Baupost Group, que gestiona 27.000 millones de dólares. Klarman es considerado el “Oráculo de Boston” y se ha convertido en multimillonario gracias a seguir los pasos de Graham y Buffett.
Invertir es la intersección de la economía y la psicología. — Seth Klarman
Los que se centran únicamente en la economía a menudo fracasan porque no tienen en cuenta los elementos psicológicos en juego. Aquellos que se centran únicamente en la psicología de los mercados a menudo tampoco tienen éxito porque no tienen en cuenta los factores económicos de la ecuación. Una inversión exitosa requiere tener siempre ambos en mente.
Curiosamente, hemos vencido al mercado bastante durante este período de tiempo, aunque vencer al mercado nunca ha sido nuestro objetivo. Más bien, hemos intentado constantemente no perder dinero y, al hacerlo, no solo nos hemos protegido a la baja, sino que también hemos superado a la alza. — Seth Klarman
Los buenos inversores se centran en la rentabilidad; los grandes inversores se centran en el riesgo. Lo más importante es permanecer en el juego. Si te ocupas de las desventajas, las ventajas se cuidarán solas.
Albert Einstein
Físico alemán y ganador del Premio Nobel de física, Albert Einstein, puede que no sea conocido por sus inversiones. Aún así, como uno de los genios más conocidos de la historia, vale la pena aprender de él y tiene una cita de inversión convincente que se le atribuye.
El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. El que entiende se lo gana… el que no… lo paga. – Albert Einstein
El interés compuesto es la variable más potente y valiosa en la inversión que podemos controlar: el tiempo. Los jóvenes a menudo asumen que invertir es para una vida posterior, pero cuanto más joven eres, más tiempo tienes. Cuanto antes pueda comenzar a invertir, mejor, incluso si la suma es pequeña. El interés compuesto a menudo se subestima, pero no por Albert Einstein o los agricultores indios.
La línea de fondo
Hay mucha sabiduría en las citas anteriores. Curiosamente, todos los grandes inversores comparten una mentalidad de mercado similar. Algo sobre lo que pensar. ¿Tienes una cita de inversión favorita? Si es así, hágamelo saber en los comentarios a continuación, y si está lo suficientemente de acuerdo, ¡crearé una imagen de fondo de escritorio para él y la agregaré a esta publicación!